| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌 | 成立日期 | 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) |
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| 基金全稱(chēng) | 百嘉百瑞混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 百嘉百瑞混合發(fā)起式C |
| 基金類(lèi)別 | 混合型基金 | 基金代碼 | 023751 |
| 基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) | R3 中風(fēng)險(xiǎn) | 基金經(jīng)理 | 黃藝明 |
| 基金管理人 | 百嘉基金管理有限公司 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行股份有限公司 |
| 運(yùn)作方式 | 契約型開(kāi)放式 | ||
| 投資目標(biāo) | 本基金為混合型基金，在有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置，精選具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或潛力的優(yōu)質(zhì)上市公司，力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。 | ||
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)或核準(zhǔn)上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、衍生品（包含股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)）、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具（含同業(yè)存單）、債券回購(gòu)、銀行存款以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 | ||
| 投資比例 | 本基金投資于股票及存托憑證、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券資產(chǎn)的比例為基金資產(chǎn)的 50%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過(guò)本基金所投資股票資產(chǎn)的 50% 。 本基金每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約、股指期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值 5％ 的現(xiàn)金或到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券；其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 | ||
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、政策走勢(shì)、證券市場(chǎng)環(huán)境等因素的分析，主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī)，進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置，合理確定投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的配置比例并根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化動(dòng)態(tài)調(diào)整，最大限度地降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高收益。 2、股票投資策略 （1）行業(yè)配置策略 本基金將通過(guò)自上而下的分析方式，并綜合考慮行業(yè)景氣度、行業(yè)周期、估值水平、盈利趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)進(jìn)步、政策條件、投資者結(jié)構(gòu)變化等因素，對(duì)行業(yè)進(jìn)行配置。 （2）個(gè)股選擇策略 聚焦產(chǎn)業(yè)、專(zhuān)注成長(zhǎng)，致力于尋找能超越市場(chǎng)和社會(huì)平均增速的優(yōu)質(zhì)行業(yè)、優(yōu)質(zhì)公司。本基金將通過(guò)自下而上的研究方式，結(jié)合定性和定量分析，深入挖掘上市公司的投資價(jià)值，精選估值合理且成長(zhǎng)性良好的上市公司進(jìn)行投資。具體包括以下幾個(gè)方面： ①定量分析 本基金結(jié)合盈利增長(zhǎng)指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)、負(fù)債比率指標(biāo)、估值指標(biāo)、盈利質(zhì)量指標(biāo)等與上市公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)的重要定量指標(biāo)，對(duì)目標(biāo)上市公司的價(jià)值進(jìn)行深入挖掘，并對(duì)上市公司的盈利能力、財(cái)務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行評(píng)析，為個(gè)股選擇提供依據(jù)。 ②定性分析 本基金認(rèn)為股票價(jià)格的合理區(qū)間并非完全由其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)決定，還必須結(jié)合企業(yè)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)專(zhuān)利優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)拓展能力、公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平、公司的行業(yè)地位、公司增長(zhǎng)的可持續(xù)性等定性因素，給予股票一定的折溢價(jià)水平，并最終決定股票合理的價(jià)格區(qū)間。 根據(jù)上述定性定量分析的結(jié)果，本基金將優(yōu)先選擇國(guó)家政策鼓勵(lì)、所屬行業(yè)成長(zhǎng)空間較大、競(jìng)爭(zhēng)格局良好、管理層富有企業(yè)家精神且估值相對(duì)合理的優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)投資。 （3）港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金關(guān)注互聯(lián)互通機(jī)制下港股市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，將重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面： ①基金管理人的研究團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)覆蓋的行業(yè)中，精選港股通中有代表性的行業(yè)龍頭公司； ②具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司； ③與A股同類(lèi)公司相比具有估值優(yōu)勢(shì)的公司。 3、存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略，通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式，對(duì)存托憑證的發(fā)行企業(yè)和所屬行業(yè)進(jìn)行深入研究判斷，在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上，精選出具備投資價(jià)值的存托憑證進(jìn)行投資。 4、債券投資策略 本基金密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與我國(guó)財(cái)政、貨幣政策動(dòng)向，預(yù)測(cè)未來(lái)利率變動(dòng)走勢(shì)，自上而下地確定投資組合久期，并結(jié)合信用分析等自下而上的個(gè)券選擇方法構(gòu)建債券投資組合，配置能夠提供穩(wěn)定收益的債券品種。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征和證券市場(chǎng)趨勢(shì)判斷的前提下，在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎(chǔ)上，選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進(jìn)行投資。結(jié)合行業(yè)分析和個(gè)券選擇，對(duì)成長(zhǎng)前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，選擇投資價(jià)值較高的個(gè)券進(jìn)行投資。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場(chǎng)宏觀分析的基礎(chǔ)上，對(duì)資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償還風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析，采取包括收益率曲線(xiàn)策略、信用利差曲線(xiàn)策略、預(yù)期利率波動(dòng)率策略等積極主動(dòng)的投資策略，投資于資產(chǎn)支持證券。 7、證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究，分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平，對(duì)證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。 基金投資證券公司短期公司債券，基金管理人將根據(jù)審慎原則，制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度，并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)，以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 8、衍生品投資策略 （1）股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨交易，將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究，并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征，通過(guò)資產(chǎn)配置、品種選擇，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資，以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 （2）國(guó)債期貨投資策略 基金管理人可運(yùn)用國(guó)債期貨，以提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在國(guó)債期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與國(guó)債期貨的投資，以管理投資組合的利率風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 （3）股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期權(quán)合約進(jìn)行投資。本基金將基于對(duì)證券市場(chǎng)的預(yù)判，并結(jié)合股票期權(quán)定價(jià)模型，選擇估值合理的期權(quán)合約。基金管理人將根據(jù)審慎原則，建立股票期權(quán)交易決策部門(mén)或小組，按照有關(guān)要求做好人員培訓(xùn)工作，確保投資、風(fēng)控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務(wù)知識(shí)和相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)能力，同時(shí)授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項(xiàng)，以防范期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 未來(lái)，隨著投資工具的發(fā)展和豐富，基金管理人可以在履行適當(dāng)程序后，相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略，并在招募說(shuō)明書(shū)中更新。 | ||
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深 300 指數(shù)收益率× 50%+恒生指數(shù)收益率× 25%＋中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率× 25%。 滬深 300 指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制的反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)，該指數(shù)從上海和深圳證券交易所中選取 300 只交易活躍、代表性強(qiáng)的 A 股作為成份股，是目前中國(guó)證券市場(chǎng)中市值覆蓋率高、代表性強(qiáng)且公信力較好的股票指數(shù)。本基金選擇該指數(shù)來(lái)衡量A股投資部分的績(jī)效。 恒生指數(shù)是由恒生指數(shù)服務(wù)有限公司編制，以香港股票市場(chǎng)中的 50 家上市股票為成份股樣本，以其發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)，是反映香港股市價(jià)幅動(dòng)趨勢(shì)最有影響的一種股價(jià)指數(shù)。本基金選擇該指數(shù)來(lái)衡量港股投資部分的績(jī)效。 中債綜合財(cái)富（總值）指數(shù)是由中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司編制的反映中國(guó)債券市場(chǎng)總體走勢(shì)的代表性指數(shù)。該指數(shù)的樣本券覆蓋我國(guó)銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)，成份債券包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債券、短期融資券等幾乎所有債券種類(lèi)，具有廣泛的市場(chǎng)代表性，能夠反映債券市場(chǎng)總體走勢(shì)。中債綜合財(cái)富（總值）指數(shù)是以債券全價(jià)計(jì)算的指數(shù)值，考慮了付息日利息再投資因素，即在樣本券付息時(shí)將利息再投資計(jì)入指數(shù)之中。本基金選擇該指數(shù)來(lái)衡量債券投資部分的績(jī)效。 基于上述指數(shù)的主要特征，“滬深 300 指數(shù)收益率× 50%+恒生指數(shù)收益率× 25%+中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率× 25%”能夠真實(shí)、客觀地反映本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，因此適合作為本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場(chǎng)普遍接受的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)推出，或者市場(chǎng)上出現(xiàn)更加適合用于本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，或如果未來(lái)指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)不再公布上述指數(shù)或更改指數(shù)名稱(chēng)時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，本基金可在報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后變更業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并及時(shí)公告，無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 | ||
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金，理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。 本基金還可投資港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。 | ||